* Đồng USD bị tổn thương bởi những quyết định sau cuộc họp G-20 và nhận định của IMF.
* Cán cân thương mại cải thiện củng cố niềm tin kinh tế khu vực Eurozone phục hồi.
* Giá vàng thử thách mức 1,100 USD/Oz sau báo cáo thất nghiệp Mỹ.
* JPY đảo chiều tăng giá hôm thứ 6 nhờ vào kinh tế phục hồi và chứng khoán Mỹ khởi sắc.

1. Đồng USD bị tổn thương bởi những quyết định sau cuộc họp G-20 và nhận định của IMF.

Đồng USD có một ngày biến động khá mạnh, chỉ số DXY trong ngày giao động từ mức 75.49 lên mức 75.97. Sự thất vọng của thị trường trước những tin tức trên thị trường lao động là nguyên nhân chính giúp những đồng tiền an toàn như đồng bạc xanh nhanh chóng tăng giá vào đầu phiên giao dịch. Hôm thứ Sáu, Bộ Lao động Mỹ cho biết giới chủ ở nước này đã cắt giảm 190.000 việc làm trong tháng 10/2009, đưa tỷ lệ thất nghiệp lên 10,2% - cao hơn so với mức dự báo 9,9% của giới phân tích, từ mức 9,8% trong tháng 9. Trong đó, lĩnh vực sản xuất hàng hoá là khu vực cắt giảm nhiều việc làm nhất, 129 ngàn, khu vực dịch vụ, dẫn đầu là các công ty kinh doanh và vận chuyển giảm 61 ngàn việc làm.

Tuy nhiên sự hồi phục này nhanh chóng bị dập tắt bởi sự khởi sắc trở lại của thị trường chứng khoán Mỹ với việc cả ba chỉ số chính của thị trường tăng hơn 3%. Bên cạnh đó những phát biểu từ cuộc họp G20 và tuyên bố của IMF cũng khiến giá trị đồng USD giảm mạnh trên thị trường ngoại hối. Bộ trưởng các nước sau cuộc họp G20 đã đồng ý tiếp tục duy trì các biện pháp kích thích kinh tế hiện tại và tạm thời sẽ không can thiệp đến vị thế của đồng bạc xanh, điều này đã làm tăng tính hấp dẫn của các tài sản có suất sinh lời cao. Trong khi đó, IMF nhận định các nhà kinh doanh có thể sẽ sử dụng đồng USD làm công cụ kinh doanh chiến lược carry trade nếu mức lãi suất đồng tiền này tiếp tục được giữ ở gần mức 0% như hiện nay, đồng thời cơ quan này cũng cho rằng đồng USD vẫn đang tự giữ được cân bằng và vẫn bảo vệ được sức mạnh của nó.

“Có nhiều dấu hiệu cho thấy đồng USD đang được xem như một công cụ của chiến lược carry trade và điều này tiếp tục gây áp lực bất lợi cho đồng tiền này. Đồng bạc xanh đang đi gần đến thế cân bằng dài hạn.” (trích báo cáo ngày 7/11 của IMF)

“Lãi suất đồng USD có khả năng sẽ được giữ gần mức 0% ít nhất đến nửa đầu năm 2010, điều này cho các nhà kinh doanh thời gian để tiếp tục thực hiện chiến lược kinh doanh chênh lệch lãi suất. Thị trường lao động Mỹ vẫn còn nhiều khó khăn trong khi các nước khác bắt đầu có sự phục hồi đáng kể.” (trích phát biểu của Boris Schlossberg – giám đốc khối kinh doanh tiền tệ của GFT Forex ở New York) Nhìn vào lĩnh vực ngân hàng, ngày 6/11, thêm 5 ngân hàng Mỹ bị giải thể, nâng tổng số nhà băng "sập tiệm" ở nước này từ đầu năm tới nay lên 120. Với tình hình kinh tế chưa mấy khởi sắc, cộng thêm tỷ lệ thất nghiệp đã vượt mức 10% và làn sóng vỡ nợ tiếp tục dâng cao, giới phân tích dự báo từ nay tới cuối năm sẽ còn có thêm nhiều ngân hàng ở nước này không duy trì nổi sự tồn tại. Đồng USD có nhiều lý do để tiếp tục giảm giá.

2. Cán cân thương mại cải thiện củng cố niềm tin kinh tế khu vực Eurozone phục hồi.

Chưa thực sự chắc chắn về khả năng hồi phục của nền kinh tế khu vực Eurozone, cuối tuần qua các nhà đầu tư tiếp tục bán ra khiến đồng EUR giảm giá trên thị trường. Quả thực sau cơn khủng hoảng, khi các nền kinh tế đang bắt đầu chuyển động trên con đường hồi phục thì thông tin về số đơn đặt hàng công nghiệp Đức tháng 10 công bố khả quan (tăng thêm 0.9% từ mức tăng 1.4% của tháng 9) vẫn chưa đủ chứng minh nền kinh tế Eurozone đang khởi sắc để có thể thuyết phục giới kinh doanh tiền tệ mua vào đồng EUR theo lý thuyết “nên nắm giữ đồng tiền của những nền kinh tế “khỏe mạnh””. Các thông tin kinh tế trong tuần qua cũng khá thưa thớt vì vậy diễn biến trên thị trường cũng khác dè dặt. Tuy nhiên, trong tuần này, thị trường dự báo sẽ có nhiều biến động “thú vị” với một số chỉ số kinh tế cơ bản quan trọng lần lượt công bố, trong đó, đáng chú ý nhất là thông tin về chỉ số tăng trưởng GDP quý 3 của Đức và của toàn khu vực Eurozone công bố vào thứ Sáu tuần này.

Ngày hôm nay, tin về Cán cân thương mại Đức và chỉ số niềm tin tiêu dùng Sentix sẽ đến với thị trường. Từ sự lạc quan thể hiện trong số đơn hàng xuất khẩu Đức tháng 10 tăng 3.7%, dự báo Cán cân thương mại cũng sẽ được cải thiện từ đó hỗ trợ cho đồng EUR.

3. Giá vàng thử thách mức 1,100 USD/Oz sau báo cáo thất nghiệp Mỹ.

Giá vàng chốt ở mức kỉ lục phiên thứ sáu, sau khi khẽ chạm mức 1,100 USD/oz bởi thông tin thất nghiệp Mỹ đạt đỉnh 10.2% trong tháng 10 khiến thị trường kì vọng FED sẽ duy trì lãi suất ở mức gần 0% cho đến năm tới, tạo áp lực đè nặng lên đồng USD, đồng thời làm tăng cao nhu cầu mua vào quý kim như một một kênh đầu tư an toàn.

Giá vàng lập kỷ lục 1,101.90 USD/Oz tại New York, hướng đến năm tăng giá thứ 9 liên tiếp. Trong khi đó, đồng USD trượt giá 6.8% trong nam nay so với rổ tiền tệ 6 đồng tiền mạnh bởi FED tiếp tục duy trì lãi suất cơ bản ở mức 0 - 0.25% trong nỗ lực hồi sinh nền kinh tế. Hợp đồng vàng giao tháng 12 tăng 6.4USD, hay 0.6%, lên 1,095.70 USD/Oz trên sàn giao dịch COMEX, phiên tăng thứ 5 liên tiếp. Như vậy, giá đã tăng 24% trong năm nay.

"Cho đến khi nào Washington chấm dứt thâm hụt ngân sách, thì đồng USD sẽ tiếp tục mất giá, và vàng sẽ lên giá", phát biểu của Tom Pawlicki - nhà phân tích của MF Global Ltd. tại Chicago.

NHTW Sri Lanka, 7 tháng trước đã mua vàng, sẽ tiếp tục mua để phòng hộ cho biến động trên thị trường tiền tệ, Ajith Nivard Cabraal - một thành viên điều hành phát biểu tại Colombo nhưng từ chối cho biết số luợng đã mua. Nhưng theo số liệu từ Ủy ban vàng thế giới (WGC) thì Srilanka nắm giữ 5.3 tấn vàng tại thời điểm tháng 9.

Vàng đang hưởng lợi từ tâm lý ưa chuộng "tính an toàn", phát biểu của Adam Klopfenstein - nhà chiến lược tại hãng môi giới Lind-Waldock. Ông nói rằng những ai đã kì vọng kinh tế hồi phục đã "phản ứng mạnh mẽ" sau báo cáo thị trường lao động. Cùng lúc đó, những ai cho rằng nền kinh tế sẽ tiếp tục xuống dốc thì "muốn sở hữu một cái gì dó hữu hình". "Dường như thị trường bật đèn xanh cho giá vàng bất chấp những diễn biến của chứng khoán hay thị trường tiền tệ", ông nói têm.

Các NHTW trên thế giới đang có xu hứơng mua vàng để đa dạng hóa nguồn dự trự ngoại hối, giảm bớt sự phụ thụôc vào đồng USD - đồng tiền dự trữ truyền thống. Đồng USD yếu khiến các hàng hóa được định giá bằng đồng tiền này trở nên đắt đỏ hơn như vàng, dầu thô, và các đồng tiền khác. Chính vì thế mà vàng thường lên giá khi đồng USD yếu đi.

Trong cuộc khảo sát mới nhất do hãng tin Bloomberg thực hiện trên 23 người gồm nhà đầu tư, nhà kinh doanh và nhà phân tích thì 17 người (74%) cho rằng giá vàng tiếp tục tăng trong tuần này; 3 người dự báo giảm và 2 người trung lập.

4. JPY đảo chiều tăng giá hôm thứ 6 nhờ vào kinh tế phục hồi và chứng khoán Mỹ khởi sắc.

JPY đã chạm mức cao nhất trong trong 3 tháng sau khi báo cáo cho thấy sức khỏe nền kinh tế Nhật ngày càng vững vàng với các chỉ số cho thấy kinh tế khả quan hơn trong tháng 9. Hơn nữa, sau khi huy động thành công trái phiếu chính phủ Nhật kỳ hạn 10 năm với mức lãi suất cao nhất kể từ 10/08/2009 – mức 1.455 %, chính phủ Nhật lên kế hoạch tiếp tục tung ra trái phiếu dài hạn 5 năm và 40 năm trong tuần tới nhằm lấp đầy các khoản thiếu hụt trong ngân sách có khả năng sẽ đẩy nhu cầu đồng JPY tăng cao. Ngoài sự ủng hộ từ các dữ liệu kinh tế sáng sủa của xứ sở mặt trời mọc, JPY còn được hưởng lợi từ sự gục ngã của đồng bạc xanh khi chứng khoán Mỹ tiếp tục khởi sắc. Kết thúc phiên giao dịch cuối tuần qua, JPY tăng lên mức 90.69 so với USD.

Hôm nay thị trường sẽ chờ đợi thông tin về cán cân thương mại tháng 10 và tổng số tài khoản vãng lai tháng 9, các con số này có thể sẽ vẽ thêm những màu sắc tươi sáng về kinh tế cho nước này. Tuy nhiên, sự hân hoan của các nhà đầu tư sẽ làm sôi động thị trường chứng khoán trước viễn cảnh kinh tế toàn cầu phục hồi, điều này có thể sẽ làm “nở rộ” chiến lược carry trade để tìm kiếm lợi nhuận từ các tài sản suất sinh lời cao. Dự đoán tỷ giá USD/JPY sẽ tăng giá trong ngày